Williams ％Rの使い方

一般的には、％Rの数値が0％に近いほど高値警戒水準、-100％に近いほど下値警戒水準となります。
他のオシレーター分析と異なり、目盛りの読み方が逆転しているので注意が必要です。
目盛りは、0～-100までの数値で表され、-20％以上で売りのサイン、、-80％で買いのサインになります。
しかし、他のオシレーター分析よりも反応が敏感で、0%や100%といった数値をつけやすく、ダマシも多いので、他のテクニカル分析と併用するか、ガーベージトップ・ガーベージボトムを形成した後にそのレンジを抜いた地点を売買サインとする手法が有効といえます。

ガーベージトップ・ガーベージボトム

・ガーベージトップ
％Rの数値が0％近辺に張り付いた動きをガーベージトップといい、ガーベージトップを形成した後、ハイラインを抜いた時、上昇から下降への反転のシグナルとなり「売り」サインとなります。

・ガーベージボトム
％Rの数値が-100％近辺に張り付いた動きをガーベージボトムといい、ガーベージボトムを形成した後にロウラインを抜いた時、下降から上昇への反転シグナルとなり「買い」サインとなります。

Williams ％R対応FX事業者

Williams ％R計算式

％R＝(設定期間の最高値　-　当日の終値)÷(設定期間の最高値　-　設定期間の最安値）×100(％)

フィボナッチリトレースメントでよく用いられる数字は、38.2%、50%、61.8%（さらに23.6%、76.4%、100%も次に重要）らの比率が重要とされています。図に示す様に、強いトレンドであっても、リトレースメントラインで戻しが発生していることを確認できます。

フィボナッチリトレースメントの使い方

フィボナッチリトレースメントは直近の重要な高値と安値を決定し、リトレースメントラインを引きます。高値と安値を先ほどの比率で分割し水平にラインが描画されます。そのラインの近辺で一端揉み合う可能性があると読みます。また、一端ラインを突き抜けると、次のラインまでトレンドが継続する可能性があると読みます。

フィボナッチリトレースメントのまとめ

フィボナッチ比率は相場に対して数学的な根拠がある上で証明されているものではありません。ただし、経験則的に多くの投資家がフィボナッチ級数で示されるレート近辺で取引の判断をしていることから、この様に参考になるチャートが生まれたのかもしれません。

なお、高値と安値を選択する際に、どこの値を選択するかで結果が変わってくるため注意が必要です。

フィボナッチリトレースメント対応FX事業者

フィボナッチ数列について

フィボナッチ数は、13世紀イタリアの数学者、レオナルド・フィボナッチにちなんで名付けられた数列で、どの項もその前の2つの項の和となっています。

　1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, …

フィボナッチ数列は自然界の様々なところにこの数列を見いだすことができるとされており、非常に有名です。
フィボナッチ数列の主な特徴としては、以下の様なことが挙げられます。

1. 連続する2つの数字の和は、その上位の数である
2. どの数もその上位の数に対して0.618に近づく
3. どの数もその下位の数に対して1.618に近づく
4. どの数も２つ上位の数に対して0.382に近づく
5. どの数も２つ下位の数に対して2.618に近づく

※1:0.618や1:1.618は黄金比率と呼ばれており、人間が最も安定し美しいと感じる比率だそうです。

DMIは終値の比較を無視し、当日の安値が前日の高安に比べてどちらが大きいかを見極め、相場の強弱を判断します。また、価格の変動幅(ボラティリティ)からトレンドを分析します。

売買タイミングの見方

DMIの主要構成要素には、「PDI(+DI)」、「MDI(-DI)」、「ADX」があります。PDIは「上昇する可能性」、MDIは「下落する可能性」と捉えます。図に示す様に、PDIがMDIを上回れば買い、MDIがPDIを上回れば売り、と読みます。

ADXについては、低水準であれば相場にはトレンド性が無く逆張り思考で考え、高水準であればトレンドを確認し順張り思考で考えます。相場の力強さを示すADXの読を支配することが最も重要とされています。

ADXが高水準であれば移動平均線やパラボリックなどの「順張りテクニカル」を優先参考にします。逆に、低水準であれば、RSI等の「逆張りテクニカル」を優先に参考にします。

DMIのまとめ

買いのサイン

• PDIがMDIを上回る
• PDIとMDIの差が拡大すれば、強気相場

売りのサイン

• MDIがPDIを上回る
• PDIとMDIの差が縮小すれば、弱気相場

DMI対応FX事業者

DMI計算式

PDI/MDIの基礎となるDMを計算

PDM = 当日の高値 – 前日の高値
MDM = 前日の安値 – 当日の安値

ただし、
PDM < 0 なら PDM = 0
MDM < 0 なら MDM = 0

また、
PDM > MDM なら MDM = 0
MDM > PDM なら PDM = 0

PDM、MDMをもとに、PDI(上昇の強さ)とMDI(下落の強さ)を計算

PDI(14) = PDM(14) / ATR(14) x 100
MDI(14) = MDM(14) / ATR(14) x 100

ADXの計算

DX = | (PDI – (MDI)) / (PDI + (MDI))|

ADX = DX14日平均
※ATR(Average True Range)
※TR(True Range)は、以下3つの中の最大値
1. 当日高値と安値の差
2．前日終値と当日高値の差
3．当日安値と前日終値の差

パラボリックはトレンドが明確な相場状況であれば、早い段階でポジションを持ち、トレンドが転換するとすぐに決済できる指標です。図に示す様に、売りのポジションを維持する期間と買いのポジションを維持する期間が継ぎ目無く繰り返されます。

売買タイミングの見方

パラボリックには、SAR(ストップ・アンド・リバース)と呼ばれる売買転換点を示すストップポイントが表示されます。この値は足に沿って描かれます。足がSARの上(図の赤いライン)に位置していると買いポジション、SARの下(図の青いライン)に位置していると売りポジションとなります。SARはサポート&レジスタンスとしても活躍します。

SARはポジションが途転したタイミングでは緩やかに足へ追従しますが、そのトレンドが継続して続くと足に段々近づく動きをします。これは、トレンドの継続に伴い(時間的経過)加速していきます。その結果、トレンド転換の初期段階に発生する「ゆらぎ」(だまし)をできるだけ無視し、トレンド継続のエネルギーが発散しかかるタイミングをいち早く察知してできるだけ山・谷の近辺で途転を行えるようになります。

パラボリックを利用する上で注意したいのが、トレンド性のないボックス相場では頻繁にSARが上下するため全く役に立ちません。強いトレンドが発生しているか、していないかを判断するためには同ワイルダーによるDMIやADXを併用し、強弱の判断を補強する必要があります。

パラボリックのまとめ

買いのサイン

• SARが足を下回ってサポートとなった場合

売りのサイン

• SARが足を上回ってレジスタンスとなった場合

注意点

• トレンドレスな相場では新しいトレンドが発生するかどうかを見極めるために利用
• DMIやADXらと併用し、だましの数を減らす

パラボリック対応FX事業者

パラボリック計算式

SAR(Stop and Reverse Point)

SAR = 前日のSAR + AF × (EP － 前日のSAR)
初期値は、売り期間中は直近最安値、買い期間中は直近最高値 とします。

EP(Extreme Point)

買いポジションとしている期間の最高値、売りポジションとしている期間の最安値 を設定します。

AF(Acceleration Factor)(加速因子)

0.02から始まり0.02ずつ増加し、0.2を最大値の目安とします。

ストキャスティックRSIは、数々の指標を開発しているトゥーシャー・シャンデとスタンリー・クロールの両名が開発した指標で、ストキャスティックRSIはRSIの値を、ストキャスティクスの式に代入して計算し直したものです。

ストキャスティックRSIにおけるシグナルとは、ストキャスティクスにおける「%K」と「%D」との関係にあたります。このシグナルはストキャスティクスRSIを平均化し、ストキャスティックRSIとシグナルをクロスさせて売買ポイントをみます。

売買タイミングの見方

売買タイミングの見方はストキャスティクスと同様になります。
一般的にはHighラインを80%に設定、Lowラインを20%に設定し、Lowラインを超えれば売られ過ぎと判断し「買い」で、Highラインを超えれば買われ過ぎと判断し「売り」とみます。また、そのHighライン、Lowライン付近でストキャスティクスRSIとシグナルがクロスすると、売買サインとみなします。

価格がLowラインを超えたときが「買いのタイミング」になります。上の図にある通り、ストキャスティックRSIに赤い丸を付けたポイントから、ロウソク足も上昇していることが分かります。

価格がHighラインを超えたときが「売りのタイミング」になります。上の図では、赤い丸を付けたポイントから、ロウソク足も下降に転じていることが分かります。

ストキャスティックRSIのまとめ

買いのサイン

• ストキャスティックRSIが20％以下(売られ過ぎ水準)から20％を上回った場合
  ※20％以下に戻った場合、買いポジションを手仕舞う
• 50％を上回れば、上昇トレンドの可能性が高まる
• 強い上昇トレンド：80％以上(買われ過ぎ水準)を上回り、100％へ接近した局面
• 強気の乖離(ブリッシュ・ダイバージェンス)
  ※価格が前回安値を更新して下落しているにも関わらず、ストキャスティックRSIが下げ渋り、20％を上回ってきた場合

売りのサイン

• ストキャスティックRSIが80％以上(買われ過ぎ水準)から80％を下回った場合
  ※80％以上に戻った場合、売りポジションを手仕舞う
• 50％を下回れば、下落トレンドの可能性が高まる
• 強い下落トレンド：20％以下(売られ過ぎ水準)を下回り、0％へ接近した局面
• 弱気の乖離(ベアリッシュ・ダイバージェンス)
  ※価格が前回高値を更新して上昇しているにも関わらず、ストキャスティックRSIが上げ渋り、80％を下回ってきた場合

ストキャスティックRSI対応FX事業者

ストキャスティックRSI計算式

ストキャスティックRSI(StochasticRSI)

RSIを求めるには、当該期間中の値上がり幅と値下がり幅を使用します。RSI=A÷(A+B)×100(%)
※A：該当足の期間中の値上がり幅の平均　 B：該当足の期間中の値下がり幅の平均

そして、この計算によって求められた値を、ストキャスティクスの%Kの式に代入します。

ストキャスティクス%K

C：当日終値　Ln：過去x日間の最安値　Hn：過去x日間の最高値とした場合、計算式は次のようになります。
%K＝{ （C－Ln）÷（Hn－Ln） }×100％

ストキャスティックRSI

>StochasticRSI＝{(RSI－nRSIlow)÷(nRSIhigh－nRSIlow)}×100％
※n=日数 nRSIlow＝n日間のRSI安値 nRSIhigh＝n日間のRSI高値

ストキャスティクスは「％K」「％D」という指標を求めグラフにします。

ストキャスティックスは当該期間において現状はその変動幅のどのあたりに位置しているのかを0～100の間で数値化するテクニカル分析です。
つまり、この数値が大きいほどレンジの高値、小さいほどレンジの安値に位置していることを示します。
「％K」と「％D」の二本を使って描く「ファスト・ストキャスティックス」は感度が高すぎる、つまりジグザグが激しすぎるのであまり使用されません。

一般に分析に使われるのは、よりスムージングされた「スロー・ストキャスティックス」です。
「スロー・ストキャスティックス」は「％D」と「SD（slowD）」の二本を利用します。
「SD」は「％D」のｎ日移動平均となり、通常この平均期間も3を利用します。
さらに「SD」を移動平均した「SDスロー」と呼ばれるラインもあり、「SD」と「SDスロー」を利用するとより反応が滑らかとなりますが、売買シグナルが遅れるリスクがあります。

売買タイミングの見方

ストキャスティックスは、一般的には８０％以上が買われすぎ２０％以下が売られすぎと言われています。ここでは、スロー・ストキャスティックスを使用した例を説明します。

買いのサイン

ゴールデンクロス

20％ライン以下で、SDを％Dが下から上へ抜けた時が買いとなります。上の図でストキャスティックス20％以下の状態で、SDを％Dが下から上へ抜けているポイントからローソク足チャートも上昇しているのが分かると思います。
ストキャスティックス30％を買いのサインと設定するやり方もあります。この場合は、いち早くトレンドに乗れますが、ダマシの確率が上がってしまいます。

売りのサイン

デッドクロス

80％ライン以上で、SDを％Dが上から下へ抜けた時が売りとなります。上の図でストキャスティックス80％以上の状態で、SDを％Dが上から下へ抜けているポイントからローソク足チャートも下降しているのが分かると思います。
ストキャスティックス70％を売りのサインと設定するやり方もあります。この場合は、いち早くトレンドに乗れますが、ダマシの確率が上がってしまいます。

次に売買のサインをストキャスティックスで見てみましょう。

スローストキャスティックスと同じように、ストキャスティックス「20%以下のクロスで買い」「80%以上のクロスで売り」とします。
図を見ていただくと、スローストキャスティックスより売買のサインが多く出ているのに気づくと思います。
つまり、ダマシが多いのです。これがストキャスティックスよりスローストキャスティックスの方が一般的に使われる理由なのです。

ストキャスティクス対応FX事業者

補足

次は、ダイバージェンス（逆行現象）というものについて説明いたします。

ダイバージェンス

％Dが行き過ぎの水準（80％以上、20％以下）にあって、価格と反対の動きをする時は相場反転のサインである可能性が高いです。天井、もしくは底値のが近いことを示唆しています。
ダイバージェンスは比較的強いトレンド転換のサインと言われ、逆張りの絶好のポイントとなります。

ストキャスティクス計算式

%K

C：当日終値　Ln：過去x日間の最安値　Hn：過去x日間の最高値とした場合、計算式は次のようになります。
%K＝{ （C－Ln）÷（Hn－Ln） }×100％

%D

Hn：（C－Ln）のn日間合計 （C－Ln）の単純移動平均
L3：（Hn－Ln）のn日間合計。（Hn－Ln）の単純移動平均とした場合、計算式は次のようになります。
%D＝（Hn÷Ln）×100％

Slow%D

ストキャスティクスと同様の計算をします。スローストキャスティクスでは％Dラインを単純平均しSDラインを算出します。
Slow%D＝%DnSMA%Dのn日の単純移動平均

このようにストキャスティックスは非常に便利なテクニカル分析で、他のテクニカル分析と併用することで、さらに有効な指標となります。

RSI（Relativie Strength Index)は、日本語で「相対力指数」と言います。
世界的に著名なテクニカル・アナリストのＷ・ワイルダー氏によって開発されたオシレータ分析の一つで、
RSIは分かりやすく言いますと「相対的に今の相場は強弱どちらに傾いているのか？」を表した指標です。

相場が上昇から下降、下降から上昇へと転換するときには「買い」「売り」が一方向に偏りやすく、それを見抜くことで相場の転換を図るという考え方の元に作られています。

売買タイミングの見方

買いのサイン

RSIが30%以下になると売られ過ぎになるとされていて、価格が上がっていく傾向にあります。
ちなみにRSIのラインを20%,25%に設定するやり方もあります。この方法だと、ダマシの確率が減りますが、トレンドに乗るのが遅くなる可能性があります。

売りのサイン

RSIが70%以上になると買われ過ぎゾーンに入るとされていて、価格が下降する傾向にあります。
RSIのラインを75%,80%に設定するやり方もあります。この方法だと、ダマシの確率が減りますが、トレンドに乗るのが遅くなる可能性があります。

上のチャートがRSIで、水色のラインは70と30のラインになります。RSIが70を超えたときに高い確率で値は下降に向かい、30を下回った場合は、高い確率で値が上昇しているのが分かると思います。つまり、一般的には
RSIが30を下回った→「買いのサイン」
RSIが70を上回った→「売りのサイン」
という事が言えます。つまりＲＳＩは買われ過ぎ、売られ過ぎを数値で把握し売買のタイミングを計る、オシレーター系のテクニカル分析になります。

RSI対応FX事業者

RSIの注意点

上のチャートでもRSIが頻繁に70%を超えて「売りのサイン」を出しているのが分かると思います。
しかし、ローソク足を見ると値はどんどん上がっていく一方で、RSIのサインはほとんど外れています。

RSIは強いトレンドが発生していると、誤サインを出してしまうのです。

上の図ですと、強い上昇トレンドが発生しているのが分かると思います。こういった状況ではRSIはあまり機能しないので、注意して頂きたいポイントです。
これは、強い下降トレンドが発生しているときにも言えます。

次は、ダイバージェンス（逆行現象）というものについて説明いたします。

ダイバージェンス

値とRSIがお互いに反対の方向に動く状態をダイバージェンス（逆行現象）と言い、特に、RSIが70以上もしくは30以下の時に逆行現象が起きれば、トレンドの転換を示唆する強力なシグナルとされています。

RSI計算式

RSI(Relativie Strength Index)

RSIを求めるには、当該期間中の値上がり幅と値下がり幅を使用します。また、RSIにはAパターン、Bパターンの2種類が存在しています。

Aパターン
RSI=A÷(A+B)×100(%)
※A：該当足の期間中の値上がり幅の平均　 B：該当足の期間中の値下がり幅の平均
Bパターンは2期間以降の期間中RSIを求めます。拡張の場合は最初の１期間だけAパターンで計算し、以降はBパターンで計算しチャートポイントを作成します。

Bパターン
RSI＝A’÷(A’+B’)×100(%)

※A’：{前回のA or A’×(n-1)+該当足の当日の値上がり幅}÷n
　B’：{前回のB or B’×(n-1)＋該当足の当日の値下がり幅}÷n
　n ：期間

FXの値動きを予測する際に有効なのがピボット(pivot)と呼ばれるテクニカル指標です。ピボット指標はJ・W・ワイルダー氏（RSIなども同氏が考案）が考案したテクニカル指標で、前日の価格を用いて当日のサポート(支持)/レジスタンス(抵抗)水準を割り出し、相場のレンジを予測するという指標です。
前日の値動きから相場を予測するので、短期売買向けのテクニカル分析の意味合いが強く、FXにあまり時間を裂けない方にも人気がある指標です。

売買タイミングの見方

上の図はピボットで使用する代表的なラインを表示しました。ピボットを基に導き出した「サポート」「レジスタンス」の２つのラインが売買の指標になります。
それでは、「サポート」「レジスタンス」ラインを用いた取引テクニックを見ていきましょう。

上の図はピボットのサポート1とレジスタンス1を表示したチャートです。サポート1とレジスタンス1を使った売買テクニックは、次のようになります。

買いのサイン

サポートライン1に価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
しかし、図でも分かるように、頻繁に下抜けが起こります。つまり「ダマシ」も多くなります。
ただ、「ダマシ」でなかった場合は、トレンドに早めに乗れるメリットがあります。ダマシを避けるためにもオシレーター系チャートを併用する等工夫が必要です。

売りのサイン

レジスタンスライン1に価格が到達。もしくは上抜いた時が買いのサインです。
しかし、買いのサインと同様に、頻繁に上抜けが起こるので、「ダマシ」も多くなります。
ただ、「ダマシ」でなかった場合は、利益確定の売りをスムーズに行えます。

上の図はピボットのサポート2とレジスタンス2を表示したチャートです。サポート2とレジスタンス2を使った売買テクニックは次のようになります。

買いのサイン

サポートライン2に価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
サポートライン1より、スタンスが広い分ダマシの確率は少ないのがメリットです。
しかし、買いのサインに到達するタイミングがサポートライン1より遅いため、
トレンドに乗り遅れてしまうデメリットが発生します。

売りのサイン

レジスタンスライン2に価格が到達。もしくは上抜いた時が買いのサインです。
レジスタンスライン1より、スタンスが広い分ダマシの確率は少ないのがメリットです。

しかし、売りのサインに到達するタイミングがレジスタンスライン1より遅いため、
売りのタイミングが遅れてしまう可能性があります。

上の図はサポート,レジスタンスの各ラインに、「HBOP」「LBOP」という２つのラインを足したものです。
※HBOPとは「High Break Out Point」、LBOPとは「Low Break Out Point」の略です。

「HBOP」はサポートライン2よりさらにスタンスが広がったもの。
「LBOP」はレジスタンスライン2より更にスタンスが広がったものになります。

HBOPとLBOPを表示したチャートです。HBOPとLBOPを使った売買テクニックは次のようになります。

買いのサイン

LBOPに価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
サポートライン2より、スタンスが広い分ダマシの確率はかなり少なくなります。
しかし、買いのサインに到達するタイミングが遅いため、
トレンドに乗り遅れてしまう可能性がサポートライン2より高くなります。

売りのサイン

LBOPに価格が到達。もしくは上抜いた時が売りのサインです。
レジスタンスライン2より、スタンスが広い分ダマシ率はかなり少なくなります。
しかし、売りのサインが遅いので、
売りのタイミングが遅れてしまう可能性がレジスタンスライン2より高くなります。

実践での利用法としては、サポートとレジスタンスのレンジが狭まるとトレンド変化の兆し、レンジ幅拡大は価格ぶれのリスクが高まると見ます。また、レンジブレイクは順張りで追随すると読みます。

以上がピボットを用いた代表的な売買テクニックになります。

ピボットのメリットとデメリットを簡単にまとめますと
サポートライン1・レジスタンス1は、トレンドに乗った時のメリットが大きい分ダマシの確率も大きい。
サポートライン2・レジスタンス2は、トレンドに乗った時のメリットはそこそこでダマシの確率もそこそこ。HBOP、LBOPは、トレンドに乗った時のメリットは少なくなるがダマシの確率は小さい。
という事になります。（あくまで確率の話です）

ピボット対応業者

補足

ピボットは性質上、短期取引に向いているので日中はFXが出来ない方に特にオススメできます。また、ピボットは他のテクニカルチャートと併用すれば、更に信頼度が増してきます。

ピボット計算式

ピボット(Pivot)

ピボットは前日の高値、安値、終値を用いて算出します。
Pivot=(H+L+C)/3
※H：前日高値 L：前日安値 C：前日終値

レジスタンス(Resistance)

レジスタンス1
Resistance1=P+D2

レジスタンス2
Resistance2=P+D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

サポートライン(Support Line)

サポートライン1
Support Line1=P-D1

サポートライン2
Support Line2=P-D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

HBOP

HBOP=P+D2+D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

LBOP

LBOP=P-D1-D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

MACD(マックディー)は相場の方向性を見るツールとして世界中の投資家に利用されています。
正式名称は「Moving Average Convergence Divergence」と言い日本語で「移動平均収束拡散指標」と翻訳します。

右図の赤い線がMACDで、緑線はシグナルと言って9日(週・月)間で算出されたMACDの移動平均線、緑の線はゼロを示すラインです。

さらに図の青い線、MACD2というチャートも存在します。
MACD2は、MACDからMACDシグナルを引いたもので、ゼロはMACDとシグナルが同値ということを意味し、トレンドの参考になる重要なチャートです。

MACD及びMACD2は、移動平均線による分析を発展させたテクニカル分析です。「移動平均線」は、正確には単純移動平均線（SMA = Simple Moving Average）と呼び、過去一定期間の平均値を単純に計算したものです。しかし、MACDで分析する際に用いられるのは、指数移動平均（EMA = Exponential Moving Average）といい、過去の値より直近の値を重視します。状勢を見る上や人の心理を洞察する上でも、最新の動きが重要であると
いう考えの基づいたテクニカル分析です。

売買のタイミング

上のチャートが実際の売買の動きを表すローソク足チャート、その下のチャートがMACDです。２つのチャートを比べてみると、売買サインと値動きのタイミングが高い確率で一致しています。

MACDとシグナルがゼロラインとの交差は売買タイミングの重要なポイントになります。
2本の線がゼロラインを上抜いた時には上昇トレンドの継続を意味し、ゼロを下抜いた場合は下落トレンドの継続を意味します。

MACDのもう1つの活用法として「MACD」と「シグナル」のゴールデンクロス、デッドクロスを見るという方法があります。MACDと、そのMACDの9日移動平均線であるシグナルが交差する点で売買の判断をするというものです。

MACDは、2つのEMAが近づき始めたり、離れ始めたりする動きに反応します。シグナルの参照期間も「9日」と短いため、移動平均線がクロスするよりも早いタイミングで「サイン」が出現します。下段のMACDが、ゴールデンクロスとデッドクロスを早いタイミングで示していることが分かります。

MACD対応FX事業者

MACDの注意点

非常に便利そうなMACDですが、もちろん弱点もあります。
MACDは過去の平均を基に算出しているので、わずかですがサインの出るタイミング遅いということです。

小幅なもみ合いや小さなレンジ局面などでは、MACDとシグナルがつかず離れずで曖昧な判定になります。
値が同じ範囲で行ったり来たりするボックス相場では有効とは言えません。
つまり、そのサインが「だまし」である確率が上がるのです。

MACDに限った話ではありませんが、テクニカル分析は

複数組み合わせてだましを見つけやすくする

という点が非常に重要になってきます。

MACD計算式

MACD(Moving Average Convergence Divergence)

MACDでは指数平滑移動平均(EMA)というものが使われています。MACDを計算するには、まずEMAを求めます。
EMAtoday＝EMAyesterday+α×(price-EMAyesterday)
この式で EMAyesterday を展開すると以下のような冪級数となり、各時点の価格 p1, p2 などなどが指数関数的に重み付けされています。
EMA＝n+(1-α)n2+(1-α)2n3+(1-α)3n4+…÷1+(1-α)+(1-α)2+(1-α)3+…※α=2÷(N+1)　n=平滑する期間短期のEMAと長期のEMAを求めた後に MACDは以下の式で求めます。

MACD＝EMAshort－EMAlong

シグナル(Signal)

シグナルはMACDをさらに移動平均化したものになります。例えば期間を9日と設定するならば
SIGNAL＝(MACD+MACDyesterday+MACD2day ago…MACD8day ago)÷9

MACD2(Moving Average Convergence Divergence2)

MACD2はMACDからシグナルを差し引いた値になります。
MACD2＝MACD-SIGNAL

売買タイミングの見方

移動平均線は、ある一定の期間の終値の平均値をグラフ化してもので、トレンドに乗るためのツールです。FXではトレンドに乗れるかどうかが勝負のカギである場合が多いので、移動平均線はFX必須のツールと言えます。移動平均線は、期間の決め方によって「5日平均線」「25日平均線」などと呼ばれます。

移動平均線はローソク足チャートと組み合わせることによって、大まかなトレンドを把握できます。

1.平均移動線が上向きでかつローソク足チャートが移動平均線より上に推移している時は上昇トレンド。

2.移動平均線が下向きでローソク足が移動平均線より下に推移している時は下降トレンド。

3.移動平均線がローソク足も移動平均線の上下を行き来している時はボックストレンドと見られます。

移動平均線の期間の長さについて考えてみます。移動平均線は、設定期間が短いほど現実の値動きにより近くなり、逆に、設定期間が長いほど動きが滑らかで長期的な動きを示すという性質があります。
さらに言えば、期間を短くとれば短期トレンドが抽出でき、変化に素早く対応できるというメリットがある一方で、「ダマシ」も多くなります。期間を長くとれば長期トレンドが抽出でき、「ダマシ」が少なくなるというメリットがある一方で、変化が緩慢になり認識の遅れを招くというデメリットがあるという訳です。

期間の短い移動平均線

短期トレンドに素早く対応できるが、ダマシの確率も上がります。

期間の長い移動平均線

ダマシの確率が少ないが、変化が緩やかなのでトレンドに乗り遅れる可能性があります。

このように、期間のとり方によって様々な種類の移動平均線を描くことができ、各移動平均線によって短所・長所が異なることから、１種類の移動平均線に依存するよりも複数の移動平均線の動きを観察した方が、より適切な判断に近づくことができると言えます。

一般的に使われる期間

超短期線･･･5日線
短期線･･･25日線
中期線･･･75日線
長期線･･200日線

移動平均線 対応FX事業者

補足

次に、移動平均線を使った典型的な売買サイン「ゴールデンクロス」「デッドクロス」を説明します。
これは短期と長期の２本の移動平均線を用いて、位置関係をもとにトレンド転換を判定する重要なサインです。

「ゴールデンクロス」

「短期の移動平均線」が、「長期の移動平均線」を下から上に交差して抜ける形がゴールデンクロスです。ゴールデンクロスは、値が下落した後に、上昇に転じたときに現れることから、『値が底を打って上昇に転じるサイン』と言われています。

「デッドクロス」

ゴールデンクロスとは反対に、短期の移動平均線が、長期の移動平均線を“上から下に交差して抜ける形”のことをデッドクロスと言います。デッドクロス”は、値が上昇した後、下落に転じたときにあらわれることから、この形があらわれると、『値が天井を打ち、下落に転じるサイン』と言われています。

他のチャートは移動平均を基に算出している物も多いですし、合わせて使うことも多々あります。
移動平均はテクニカルチャートの基本になります。
移動平均線をしっかり学べば、きっと取引が今よりも有利なものになるでしょう。

移動平均線の計算式

単純移動平均(SMA：Simple Moving Average)

直近のn個のデータの平均で、例えば、10日間の終値の単純移動平均とは直近の10日間の終値の平均です。それら終値をpM,pM−1…pM− 9とすると、単純移動平均を求める式は次の様になります。
SMA＝(pM+pM-1+pM-2…+pM-9)÷10
翌日の単純移動平均を求めるには新たな終値を加え、一番古い終値を除きます。この計算は改めて総和を求め直す必要はありません。
SMAtoday＝SMAyesterday(pM-n+1)÷n+(pM+1)÷n