Williams ％Rの使い方

一般的には、％Rの数値が0％に近いほど高値警戒水準、-100％に近いほど下値警戒水準となります。
他のオシレーター分析と異なり、目盛りの読み方が逆転しているので注意が必要です。
目盛りは、0～-100までの数値で表され、-20％以上で売りのサイン、、-80％で買いのサインになります。
しかし、他のオシレーター分析よりも反応が敏感で、0%や100%といった数値をつけやすく、ダマシも多いので、他のテクニカル分析と併用するか、ガーベージトップ・ガーベージボトムを形成した後にそのレンジを抜いた地点を売買サインとする手法が有効といえます。

ガーベージトップ・ガーベージボトム

・ガーベージトップ
％Rの数値が0％近辺に張り付いた動きをガーベージトップといい、ガーベージトップを形成した後、ハイラインを抜いた時、上昇から下降への反転のシグナルとなり「売り」サインとなります。

・ガーベージボトム
％Rの数値が-100％近辺に張り付いた動きをガーベージボトムといい、ガーベージボトムを形成した後にロウラインを抜いた時、下降から上昇への反転シグナルとなり「買い」サインとなります。

Williams ％R対応FX事業者

Williams ％R計算式

％R＝(設定期間の最高値　-　当日の終値)÷(設定期間の最高値　-　設定期間の最安値）×100(％)

DMIは終値の比較を無視し、当日の安値が前日の高安に比べてどちらが大きいかを見極め、相場の強弱を判断します。また、価格の変動幅(ボラティリティ)からトレンドを分析します。

売買タイミングの見方

DMIの主要構成要素には、「PDI(+DI)」、「MDI(-DI)」、「ADX」があります。PDIは「上昇する可能性」、MDIは「下落する可能性」と捉えます。図に示す様に、PDIがMDIを上回れば買い、MDIがPDIを上回れば売り、と読みます。

ADXについては、低水準であれば相場にはトレンド性が無く逆張り思考で考え、高水準であればトレンドを確認し順張り思考で考えます。相場の力強さを示すADXの読を支配することが最も重要とされています。

ADXが高水準であれば移動平均線やパラボリックなどの「順張りテクニカル」を優先参考にします。逆に、低水準であれば、RSI等の「逆張りテクニカル」を優先に参考にします。

DMIのまとめ

買いのサイン

• PDIがMDIを上回る
• PDIとMDIの差が拡大すれば、強気相場

売りのサイン

• MDIがPDIを上回る
• PDIとMDIの差が縮小すれば、弱気相場

DMI対応FX事業者

DMI計算式

PDI/MDIの基礎となるDMを計算

PDM = 当日の高値 – 前日の高値
MDM = 前日の安値 – 当日の安値

ただし、
PDM < 0 なら PDM = 0
MDM < 0 なら MDM = 0

また、
PDM > MDM なら MDM = 0
MDM > PDM なら PDM = 0

PDM、MDMをもとに、PDI(上昇の強さ)とMDI(下落の強さ)を計算

PDI(14) = PDM(14) / ATR(14) x 100
MDI(14) = MDM(14) / ATR(14) x 100

ADXの計算

DX = | (PDI – (MDI)) / (PDI + (MDI))|

ADX = DX14日平均
※ATR(Average True Range)
※TR(True Range)は、以下3つの中の最大値
1. 当日高値と安値の差
2．前日終値と当日高値の差
3．当日安値と前日終値の差

ストキャスティックRSIは、数々の指標を開発しているトゥーシャー・シャンデとスタンリー・クロールの両名が開発した指標で、ストキャスティックRSIはRSIの値を、ストキャスティクスの式に代入して計算し直したものです。

ストキャスティックRSIにおけるシグナルとは、ストキャスティクスにおける「%K」と「%D」との関係にあたります。このシグナルはストキャスティクスRSIを平均化し、ストキャスティックRSIとシグナルをクロスさせて売買ポイントをみます。

売買タイミングの見方

売買タイミングの見方はストキャスティクスと同様になります。
一般的にはHighラインを80%に設定、Lowラインを20%に設定し、Lowラインを超えれば売られ過ぎと判断し「買い」で、Highラインを超えれば買われ過ぎと判断し「売り」とみます。また、そのHighライン、Lowライン付近でストキャスティクスRSIとシグナルがクロスすると、売買サインとみなします。

価格がLowラインを超えたときが「買いのタイミング」になります。上の図にある通り、ストキャスティックRSIに赤い丸を付けたポイントから、ロウソク足も上昇していることが分かります。

価格がHighラインを超えたときが「売りのタイミング」になります。上の図では、赤い丸を付けたポイントから、ロウソク足も下降に転じていることが分かります。

ストキャスティックRSIのまとめ

買いのサイン

• ストキャスティックRSIが20％以下(売られ過ぎ水準)から20％を上回った場合
  ※20％以下に戻った場合、買いポジションを手仕舞う
• 50％を上回れば、上昇トレンドの可能性が高まる
• 強い上昇トレンド：80％以上(買われ過ぎ水準)を上回り、100％へ接近した局面
• 強気の乖離(ブリッシュ・ダイバージェンス)
  ※価格が前回安値を更新して下落しているにも関わらず、ストキャスティックRSIが下げ渋り、20％を上回ってきた場合

売りのサイン

• ストキャスティックRSIが80％以上(買われ過ぎ水準)から80％を下回った場合
  ※80％以上に戻った場合、売りポジションを手仕舞う
• 50％を下回れば、下落トレンドの可能性が高まる
• 強い下落トレンド：20％以下(売られ過ぎ水準)を下回り、0％へ接近した局面
• 弱気の乖離(ベアリッシュ・ダイバージェンス)
  ※価格が前回高値を更新して上昇しているにも関わらず、ストキャスティックRSIが上げ渋り、80％を下回ってきた場合

ストキャスティックRSI対応FX事業者

ストキャスティックRSI計算式

ストキャスティックRSI(StochasticRSI)

RSIを求めるには、当該期間中の値上がり幅と値下がり幅を使用します。RSI=A÷(A+B)×100(%)
※A：該当足の期間中の値上がり幅の平均　 B：該当足の期間中の値下がり幅の平均

そして、この計算によって求められた値を、ストキャスティクスの%Kの式に代入します。

ストキャスティクス%K

C：当日終値　Ln：過去x日間の最安値　Hn：過去x日間の最高値とした場合、計算式は次のようになります。
%K＝{ （C－Ln）÷（Hn－Ln） }×100％

ストキャスティックRSI

>StochasticRSI＝{(RSI－nRSIlow)÷(nRSIhigh－nRSIlow)}×100％
※n=日数 nRSIlow＝n日間のRSI安値 nRSIhigh＝n日間のRSI高値

ストキャスティクスは「％K」「％D」という指標を求めグラフにします。

ストキャスティックスは当該期間において現状はその変動幅のどのあたりに位置しているのかを0～100の間で数値化するテクニカル分析です。
つまり、この数値が大きいほどレンジの高値、小さいほどレンジの安値に位置していることを示します。
「％K」と「％D」の二本を使って描く「ファスト・ストキャスティックス」は感度が高すぎる、つまりジグザグが激しすぎるのであまり使用されません。

一般に分析に使われるのは、よりスムージングされた「スロー・ストキャスティックス」です。
「スロー・ストキャスティックス」は「％D」と「SD（slowD）」の二本を利用します。
「SD」は「％D」のｎ日移動平均となり、通常この平均期間も3を利用します。
さらに「SD」を移動平均した「SDスロー」と呼ばれるラインもあり、「SD」と「SDスロー」を利用するとより反応が滑らかとなりますが、売買シグナルが遅れるリスクがあります。

売買タイミングの見方

ストキャスティックスは、一般的には８０％以上が買われすぎ２０％以下が売られすぎと言われています。ここでは、スロー・ストキャスティックスを使用した例を説明します。

買いのサイン

ゴールデンクロス

20％ライン以下で、SDを％Dが下から上へ抜けた時が買いとなります。上の図でストキャスティックス20％以下の状態で、SDを％Dが下から上へ抜けているポイントからローソク足チャートも上昇しているのが分かると思います。
ストキャスティックス30％を買いのサインと設定するやり方もあります。この場合は、いち早くトレンドに乗れますが、ダマシの確率が上がってしまいます。

売りのサイン

デッドクロス

80％ライン以上で、SDを％Dが上から下へ抜けた時が売りとなります。上の図でストキャスティックス80％以上の状態で、SDを％Dが上から下へ抜けているポイントからローソク足チャートも下降しているのが分かると思います。
ストキャスティックス70％を売りのサインと設定するやり方もあります。この場合は、いち早くトレンドに乗れますが、ダマシの確率が上がってしまいます。

次に売買のサインをストキャスティックスで見てみましょう。

スローストキャスティックスと同じように、ストキャスティックス「20%以下のクロスで買い」「80%以上のクロスで売り」とします。
図を見ていただくと、スローストキャスティックスより売買のサインが多く出ているのに気づくと思います。
つまり、ダマシが多いのです。これがストキャスティックスよりスローストキャスティックスの方が一般的に使われる理由なのです。

ストキャスティクス対応FX事業者

補足

次は、ダイバージェンス（逆行現象）というものについて説明いたします。

ダイバージェンス

％Dが行き過ぎの水準（80％以上、20％以下）にあって、価格と反対の動きをする時は相場反転のサインである可能性が高いです。天井、もしくは底値のが近いことを示唆しています。
ダイバージェンスは比較的強いトレンド転換のサインと言われ、逆張りの絶好のポイントとなります。

ストキャスティクス計算式

%K

C：当日終値　Ln：過去x日間の最安値　Hn：過去x日間の最高値とした場合、計算式は次のようになります。
%K＝{ （C－Ln）÷（Hn－Ln） }×100％

%D

Hn：（C－Ln）のn日間合計 （C－Ln）の単純移動平均
L3：（Hn－Ln）のn日間合計。（Hn－Ln）の単純移動平均とした場合、計算式は次のようになります。
%D＝（Hn÷Ln）×100％

Slow%D

ストキャスティクスと同様の計算をします。スローストキャスティクスでは％Dラインを単純平均しSDラインを算出します。
Slow%D＝%DnSMA%Dのn日の単純移動平均

このようにストキャスティックスは非常に便利なテクニカル分析で、他のテクニカル分析と併用することで、さらに有効な指標となります。

RSI（Relativie Strength Index)は、日本語で「相対力指数」と言います。
世界的に著名なテクニカル・アナリストのＷ・ワイルダー氏によって開発されたオシレータ分析の一つで、
RSIは分かりやすく言いますと「相対的に今の相場は強弱どちらに傾いているのか？」を表した指標です。

相場が上昇から下降、下降から上昇へと転換するときには「買い」「売り」が一方向に偏りやすく、それを見抜くことで相場の転換を図るという考え方の元に作られています。

売買タイミングの見方

買いのサイン

RSIが30%以下になると売られ過ぎになるとされていて、価格が上がっていく傾向にあります。
ちなみにRSIのラインを20%,25%に設定するやり方もあります。この方法だと、ダマシの確率が減りますが、トレンドに乗るのが遅くなる可能性があります。

売りのサイン

RSIが70%以上になると買われ過ぎゾーンに入るとされていて、価格が下降する傾向にあります。
RSIのラインを75%,80%に設定するやり方もあります。この方法だと、ダマシの確率が減りますが、トレンドに乗るのが遅くなる可能性があります。

上のチャートがRSIで、水色のラインは70と30のラインになります。RSIが70を超えたときに高い確率で値は下降に向かい、30を下回った場合は、高い確率で値が上昇しているのが分かると思います。つまり、一般的には
RSIが30を下回った→「買いのサイン」
RSIが70を上回った→「売りのサイン」
という事が言えます。つまりＲＳＩは買われ過ぎ、売られ過ぎを数値で把握し売買のタイミングを計る、オシレーター系のテクニカル分析になります。

RSI対応FX事業者

RSIの注意点

上のチャートでもRSIが頻繁に70%を超えて「売りのサイン」を出しているのが分かると思います。
しかし、ローソク足を見ると値はどんどん上がっていく一方で、RSIのサインはほとんど外れています。

RSIは強いトレンドが発生していると、誤サインを出してしまうのです。

上の図ですと、強い上昇トレンドが発生しているのが分かると思います。こういった状況ではRSIはあまり機能しないので、注意して頂きたいポイントです。
これは、強い下降トレンドが発生しているときにも言えます。

次は、ダイバージェンス（逆行現象）というものについて説明いたします。

ダイバージェンス

値とRSIがお互いに反対の方向に動く状態をダイバージェンス（逆行現象）と言い、特に、RSIが70以上もしくは30以下の時に逆行現象が起きれば、トレンドの転換を示唆する強力なシグナルとされています。

RSI計算式

RSI(Relativie Strength Index)

RSIを求めるには、当該期間中の値上がり幅と値下がり幅を使用します。また、RSIにはAパターン、Bパターンの2種類が存在しています。

Aパターン
RSI=A÷(A+B)×100(%)
※A：該当足の期間中の値上がり幅の平均　 B：該当足の期間中の値下がり幅の平均
Bパターンは2期間以降の期間中RSIを求めます。拡張の場合は最初の１期間だけAパターンで計算し、以降はBパターンで計算しチャートポイントを作成します。

Bパターン
RSI＝A’÷(A’+B’)×100(%)

※A’：{前回のA or A’×(n-1)+該当足の当日の値上がり幅}÷n
　B’：{前回のB or B’×(n-1)＋該当足の当日の値下がり幅}÷n
　n ：期間

FXの値動きを予測する際に有効なのがピボット(pivot)と呼ばれるテクニカル指標です。ピボット指標はJ・W・ワイルダー氏（RSIなども同氏が考案）が考案したテクニカル指標で、前日の価格を用いて当日のサポート(支持)/レジスタンス(抵抗)水準を割り出し、相場のレンジを予測するという指標です。
前日の値動きから相場を予測するので、短期売買向けのテクニカル分析の意味合いが強く、FXにあまり時間を裂けない方にも人気がある指標です。

売買タイミングの見方

上の図はピボットで使用する代表的なラインを表示しました。ピボットを基に導き出した「サポート」「レジスタンス」の２つのラインが売買の指標になります。
それでは、「サポート」「レジスタンス」ラインを用いた取引テクニックを見ていきましょう。

上の図はピボットのサポート1とレジスタンス1を表示したチャートです。サポート1とレジスタンス1を使った売買テクニックは、次のようになります。

買いのサイン

サポートライン1に価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
しかし、図でも分かるように、頻繁に下抜けが起こります。つまり「ダマシ」も多くなります。
ただ、「ダマシ」でなかった場合は、トレンドに早めに乗れるメリットがあります。ダマシを避けるためにもオシレーター系チャートを併用する等工夫が必要です。

売りのサイン

レジスタンスライン1に価格が到達。もしくは上抜いた時が買いのサインです。
しかし、買いのサインと同様に、頻繁に上抜けが起こるので、「ダマシ」も多くなります。
ただ、「ダマシ」でなかった場合は、利益確定の売りをスムーズに行えます。

上の図はピボットのサポート2とレジスタンス2を表示したチャートです。サポート2とレジスタンス2を使った売買テクニックは次のようになります。

買いのサイン

サポートライン2に価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
サポートライン1より、スタンスが広い分ダマシの確率は少ないのがメリットです。
しかし、買いのサインに到達するタイミングがサポートライン1より遅いため、
トレンドに乗り遅れてしまうデメリットが発生します。

売りのサイン

レジスタンスライン2に価格が到達。もしくは上抜いた時が買いのサインです。
レジスタンスライン1より、スタンスが広い分ダマシの確率は少ないのがメリットです。

しかし、売りのサインに到達するタイミングがレジスタンスライン1より遅いため、
売りのタイミングが遅れてしまう可能性があります。

上の図はサポート,レジスタンスの各ラインに、「HBOP」「LBOP」という２つのラインを足したものです。
※HBOPとは「High Break Out Point」、LBOPとは「Low Break Out Point」の略です。

「HBOP」はサポートライン2よりさらにスタンスが広がったもの。
「LBOP」はレジスタンスライン2より更にスタンスが広がったものになります。

HBOPとLBOPを表示したチャートです。HBOPとLBOPを使った売買テクニックは次のようになります。

買いのサイン

LBOPに価格が到達。もしくは下抜いた時が買いのサインです。
サポートライン2より、スタンスが広い分ダマシの確率はかなり少なくなります。
しかし、買いのサインに到達するタイミングが遅いため、
トレンドに乗り遅れてしまう可能性がサポートライン2より高くなります。

売りのサイン

LBOPに価格が到達。もしくは上抜いた時が売りのサインです。
レジスタンスライン2より、スタンスが広い分ダマシ率はかなり少なくなります。
しかし、売りのサインが遅いので、
売りのタイミングが遅れてしまう可能性がレジスタンスライン2より高くなります。

実践での利用法としては、サポートとレジスタンスのレンジが狭まるとトレンド変化の兆し、レンジ幅拡大は価格ぶれのリスクが高まると見ます。また、レンジブレイクは順張りで追随すると読みます。

以上がピボットを用いた代表的な売買テクニックになります。

ピボットのメリットとデメリットを簡単にまとめますと
サポートライン1・レジスタンス1は、トレンドに乗った時のメリットが大きい分ダマシの確率も大きい。
サポートライン2・レジスタンス2は、トレンドに乗った時のメリットはそこそこでダマシの確率もそこそこ。HBOP、LBOPは、トレンドに乗った時のメリットは少なくなるがダマシの確率は小さい。
という事になります。（あくまで確率の話です）

ピボット対応業者

補足

ピボットは性質上、短期取引に向いているので日中はFXが出来ない方に特にオススメできます。また、ピボットは他のテクニカルチャートと併用すれば、更に信頼度が増してきます。

ピボット計算式

ピボット(Pivot)

ピボットは前日の高値、安値、終値を用いて算出します。
Pivot=(H+L+C)/3
※H：前日高値 L：前日安値 C：前日終値

レジスタンス(Resistance)

レジスタンス1
Resistance1=P+D2

レジスタンス2
Resistance2=P+D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

サポートライン(Support Line)

サポートライン1
Support Line1=P-D1

サポートライン2
Support Line2=P-D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

HBOP

HBOP=P+D2+D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

LBOP

LBOP=P-D1-D3
※D1＝H-Pivot, D2=Pivot－L, D3＝H－L

ボリンジャーバンドは米国人のジョン・ボリンジャーが開発しました。移動平均線にボラティリティ(変動率）の概念を組み入れたものです。
ボリンジャーバンドは相場の変動率を統計学の標準偏差を使うことで表しています。

標準偏差(σ)は、現在の価格がその移動平均線からどの程度誤差があるかを示しているものです。
標準偏差が小さい場合は、価格変動が小さく、大きい場合には価格が大きく動く相場を意味します。

ボリンジャーバンドは中心から外側に向かって±1σ(第1標準偏差)、±2σ(第2標準偏差)、±3σ(第3標準偏差)といった具合に線を引き、現在値の位置や方向性で投資判断をします。

「-1σ」～「+1σ」の間に値が存在する確率は68.3%
「-2σ」～「+2σ」の間に値が存在する確率は95.5%
「-3σ」～「+3σ」の間に値が存在する確率は99.7%

といった具合に計算されて上下それぞれの線が描画されています。つまりボリンジャーバンドの「-2σ」や「+2σ」ラインの外側に現在値がある場合、その発生確率は4.5%しかないことになり、いずれ±2σのバンド内に値が収まるであろうと、読むことができるのです。

中心線となる移動平均線とボリンジャーバンドの±2σの線のみ描画しています。すると上のようなチャートになります。

売買のタイミング

先ほどボリンジャーバンド内の±2σのバンド内に値が収まる確率は95.5%だとお話しました。上のチャートで±2σをはみ出しているローソク足がありますが、ここがポイントです。

直後に調整が起きるケースが目立ちます。下がり過ぎた値段は再び-2σ内へ戻し、上がり過ぎた値段＋2σ内へ戻る傾向があります。ですので、

-2σラインを割るほどに値が下がったが、そこから反発して上昇しはじめた。→「買いのサイン」
+2σラインを大きく超えた、もしくはそこから反落して+2σラインから離れた→「売りのサイン」

という事が言えます。大雑把に言うとボリンジャーバンドとは、「売られすぎ」「買われすぎ」のポイントから反転した場合に、逆のトレンドが生まれやすいので、「そろそろ下げ止まる」「そろそろ反落する」といったポイントを探したい場合に適したテクニカル指標です。

よく見かけるパターンをご紹介します。取引が低調で、値動きがほとんど無い状態で、突然「±2σ」いずれかのラインに沿って上昇または下落し始めたとき、とても大きなトレンドが出来ることがあります。

しばらく横ばい相場にある通貨を探してみると、この様なチャートの動きに出会うかもしれません。共通例としては、ボリンジャーバンドの上下の幅が一段と狭くなったところで「爆発」するケースが多いようです。

ボリンジャーバンド 対応FX事業者

ボリンジャーバンド計算式

ボリンジャーバンド(Bollinger bands)

ボリンジャーバンドを求めるには、平均移動と標準偏差を用います。
PBAND=SMA+σ
LOWBAND=SMA-σ
２次偏差を求める場合はSMA±σ×
３次偏差を求める場合はSMA±σ×3となります。
また、σ(シグマ)の算出方法は
σ＝√（n×Price2－Price×n2）÷{n×(n－１)}
となっています。